Requisitos de Margen - Canadá IB SM. InteractiveBrokers, Cuenta Universal de IB, Análisis Interactivo, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM y IB Trader Workstation SM son marcas de servicio y / o marcas comerciales de Interactive Brokers LLC. Documentación de apoyo para cualquier reclamo e información estadística se proporcionará a petición. Los símbolos de negociación que se muestran son sólo para propósitos ilustrativos y no pretenden presentar recomendaciones. El riesgo de pérdida en el comercio en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y bonos puede ser sustancial. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Para más información lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas. Para una copia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, los clientes deben leer las declaraciones pertinentes de divulgación de riesgos en nuestra página de advertencias y exenciones de responsabilidad - Interactivos / divulgación. La negociación en margen es sólo para inversores sofisticados con alta tolerancia al riesgo. Usted puede perder más que su inversión inicial. Para obtener información adicional sobre las tasas de préstamos de margen, consulte Interactivos / intereses. Los futuros de seguridad implican un alto grado de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. La cantidad que puede perder puede ser mayor que su inversión inicial. Antes de negociar futuros de valores, lea la Declaración de divulgación de riesgos de futuros de seguridad. Para obtener una copia visita interactivebrokers / divulgación. Existe un riesgo sustancial de pérdida en el comercio de divisas. La fecha de liquidación de operaciones en divisas puede variar debido a las diferencias de zona horaria y los días festivos. Cuando se negocia a través de los mercados de divisas, esto puede requerir fondos de préstamos para liquidar operaciones de divisas. La tasa de interés de los fondos prestados debe ser considerada al calcular el costo de las operaciones en múltiples mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC es miembro de NYSE - FINRA - SIPC y regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos y la Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Es miembro de la Organización de Regulación de la Industria de Inversiones de Canadá (OCRCM) y Miembro - Fondo Canadiense de Protección a los Inversores. La negociación de valores y derivados puede implicar un alto grado de riesgo y los inversores deben estar preparados para el riesgo de perder toda su inversión y perder otros montos. Interactive Brokers Canada Inc. es un distribuidor exclusivo para la ejecución y no proporciona asesoramiento ni recomendaciones sobre inversiones en relación con la compra o venta de valores o derivados. Oficina registrada: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LIMITADO. Es miembro de NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Domicilio social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Este, Mumbai 400059, India. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4to piso Tekko Kaikan, 3-2-10 HONG KONG LIMITED está regulada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong y es miembro de la SEHK y la HKFE. Margen de la cartera Según las reglas de Margen de Cartera aprobadas por la SEC y utilizando nuestro sistema de margen en tiempo real, nuestros clientes pueden en ciertos casos aumentar su apalancamiento Más allá de los requisitos de margen Reg T. Durante décadas los requisitos de margen para las cuentas de valores (acciones, opciones y futuros de acciones individuales) se han calculado bajo una política basada en reglas Reg T. Esta metodología de cálculo aplica porcentajes fijos a estrategias de combinación predefinidas. Con el margen de cartera, los requisitos de margen se determinan utilizando un modelo de precios basado en el riesgo que calcula la pérdida potencial más grande de todas las posiciones de una clase o grupo de productos a través de una gama de precios y volatilidades subyacentes. Este modelo, conocido como Sistema de Margen Teórico de Intermercados (TIMS), se aplica cada noche a las acciones estadounidenses, opciones de acciones e índices de OCC y posiciones de futuros de acciones únicas de Estados Unidos por la Corporación de Compensación de Opciones (OCC, por sus siglas en inglés) A las firmas de corretaje participantes cada noche. El requisito de margen mínimo en una cuenta de Margen de Cartera es estático durante el día porque el OCC sólo distribuye los requisitos de parámetro TIMS una vez al día. Sin embargo, el cumplimiento del margen de la cartera es actualizado por nosotros a lo largo del día en función del precio en tiempo real de las posiciones de capital en la cuenta de margen de la cartera. Por favor, tenga en cuenta que en este momento, el Margen de Cartera no está disponible para opciones de futuros y futuros de materias primas estadounidenses, bonos de Estados Unidos, Fondos Mutuos o Forex, pero los organismos reguladores estadounidenses pueden considerar la inclusión de estos productos en una fecha futura. La cartera o el margen basado en el riesgo se ha utilizado durante muchos años tanto en materias primas como en muchos mercados de valores no estadounidenses, con gran éxito. Dependiendo de la composición de la cuenta de negociación, el Margen de la Cartera puede requerir un margen más bajo que el requerido bajo las reglas de Reg T, lo que se traduce en un mayor apalancamiento. Las operaciones con mayor apalancamiento implican un mayor riesgo de pérdida. También existe la posibilidad de que, dada una cartera específica compuesta de posiciones consideradas como de mayor riesgo, el requisito bajo el Margen de Cartera pueda ser mayor que el requerido bajo Reg T. Parte del razonamiento detrás de la creación del Margen de Cartera es que los requisitos de margen Reflejarían más exactamente el riesgo real de las posiciones en una cuenta. Por lo tanto, es posible que, en una cuenta altamente concentrada, un enfoque de Margen de Cartera pueda resultar en mayores requerimientos de margen que bajo Reg T. Uno de los principales objetivos del Margen de Cartera es reflejar el menor riesgo inherente a una cartera equilibrada de posiciones cubiertas . Por el contrario, el Margen de la Cartera debe evaluar proporcionalmente un margen mayor para cuentas con posiciones que representan una concentración en un número relativamente pequeño de acciones. Elegibilidad de Margen de Cartera Los clientes deben cumplir con los siguientes requisitos de elegibilidad para abrir una cuenta de Margen de Cartera: Una cuenta existente debe tener por lo menos USD 110,000 (o equivalente en USD) en Valor de Liquidación Neta para ser elegible para actualizar a una cuenta de Margen de Cartera. Aprobado para el comercio de opciones no cubiertas). Los clientes existentes pueden solicitar una cuenta de Margen de cartera en la página Tipo de cuenta en Gestión de cuentas en cualquier momento y su cuenta se actualizará con la aprobación. Los nuevos clientes pueden solicitar una cuenta de Margen de Cartera durante el proceso del sistema de registro. Debe ser observado que si su cuenta cae debajo de USD 100.000 usted será restringido de hacer cualquier margen que aumenta comercios. Por lo tanto, si no tiene intención de mantener al menos 100.000 USD en su cuenta, no debe solicitar una cuenta de Margen de Cartera. Las nuevas cuentas de clientes que solicitan Margen de cartera pueden tardar hasta 2 días hábiles (bajo circunstancias normales de negocio) para que esta capacidad se asigne después de la aprobación inicial de la cuenta. Debe tenerse en cuenta que si su cuenta se financia posteriormente con menos de 100.000 USD en valor neto de liquidación (o equivalente en USD), quedará restringido a realizar operaciones de aumento de margen hasta que el valor neto de liquidación supere los USD 100.000. Las cuentas de clientes existentes también tendrán que ser aprobadas y esto también puede tomar hasta dos días hábiles después de la solicitud. Tanto los clientes nuevos como los actuales recibirán un correo electrónico confirmando la aprobación. Aquellas instituciones que deseen ejecutar algunos oficios lejos de nosotros y usarnos como corredor principal se requerirá para mantener por lo menos USD 1,000,000 (o equivalente de USD). Los clientes en Canadá no son elegibles para cuentas de Margen de Cartera debido a las restricciones de la AIF. Además, todas las acciones, opciones de acciones, opciones de acciones, acciones europeas y posiciones asiáticas de acciones canadienses se calcularán bajo reglas de margen basadas en reglas estándar, por lo que el Margen de Cartera no estará disponible para estos productos. Estados Unidos no. Las cuentas Omnibus Broker (posición larga / posición corta) no son elegibles para cuentas de Margen de cartera. Las cuentas que reporten capital por debajo del mínimo de 100.000 estarán sujetas a un recargo de margen, cuyo efecto será la transición gradual de la cuenta a niveles de margen aproximados a los del reg. T como patrimonio continúa disminuyendo. Mecanismos de margen de cartera En el margen de cartera, las cuentas de negociación se dividen en tres grupos de componentes: grupos de clases, que son todas posiciones con los mismos grupos de productos subyacentes, que son clases estrechamente relacionadas y grupos de cartera que son productos estrechamente relacionados. Ejemplos de clases incluirían IBM, SPX y OEX. Un ejemplo de producto sería un índice de base amplia compuesto de SPX, OEX, etc. Una cartera podría incluir productos tales como índices de amplio espectro, índices de crecimiento, índices de bonos pequeños e índices FINRA. El cálculo del margen de la cartera comienza en el nivel más bajo, la clase. Todas las posiciones con la misma clase se agrupan y se subrayan (el precio subyacente y la volatilidad implícita se cambian) junto con los siguientes parámetros: Una tensión estandarizada del subyacente. En el caso de acciones, opciones sobre acciones, índices de índices estrechos y futuros de acciones individuales, el parámetro de tensión es más o menos 15, con ocho otros puntos dentro de ese rango. Para los mercados de los Estados Unidos de pequeña capitalización y los índices de mercado FINRA el parámetro de estrés es más 10, menos 10, así como otros ocho puntos intermedios. Para los índices de base amplia y los índices de crecimiento el parámetro de estrés es más 6, menos 8, así como otros ocho puntos intermedios. Un estrés basado en el mercado del subyacente. Se calcula un movimiento histórico de cinco desviaciones estándar para cada clase. Este movimiento de cinco desviaciones estándar se basa en 30 días de datos altos, bajos, abiertos y cerrados de Bloomberg, excluyendo días festivos y fines de semana. La clase está subrayada por 5 desviaciones estándar y por 5 desviaciones estándar. Una tensión de volatilidad implícita para las opciones. La volatilidad implícita para cada clase de opciones se incrementa en 15 y disminuye en 15. Además de los parámetros de estrés anteriores, también se aplicarán los siguientes mínimos: Las clases con grandes concentraciones individuales tendrán un requisito de margen de 30 aplicado a la posición concentrada. Se calcula un 0,375 multiplicado por el índice por mínimo de contrato. Los mismos requisitos de margen especial para OTCBB, Pink Sheet y acciones de baja capitalización que se aplican bajo Reg T, seguirán aplicándose bajo el Margen de Cartera. El margen inicial será de 110 del margen de mantenimiento. Todas las tensiones anteriores se aplican y la pérdida del peor caso es el requisito de margen para la clase. A continuación, las correlaciones estándar entre clases dentro de un producto se aplican como compensaciones. Como ejemplo, dentro del producto del Índice Ampliado se permite el desplazamiento 90 entre SPX y OEX. Por último, las correlaciones estándar entre los productos se aplican como compensaciones. Un ejemplo sería una compensación de 50 entre los índices de base amplia y los índices de capital pequeño. Para las acciones y los futuros de acciones únicas, las compensaciones sólo se permiten dentro de una clase y no entre productos y carteras. Después de que todas las compensaciones se tengan en cuenta todas las pérdidas de peor caso se combinan y este número es el requisito de margen para la cuenta. Para obtener una lista completa de productos y compensaciones, consulte la sección Apéndice - Grupos de productos y Parámetros de tensión al final de este documento. Nuestro sistema de márgenes intra-día en tiempo real nos permite aplicar las Reglas de Margen de Operaciones de Día a las cuentas de Margen de Cartera basadas en el patrimonio en tiempo real, por lo que las Cuentas de Patrones de Comercio de Día siempre podrán negociarse basándose en su compra completa y en tiempo real poder. Debido a la complejidad de los cálculos del margen de la cartera, sería extremadamente difícil calcular los requisitos de margen manualmente. Animamos a los interesados en Margen de Cartera a utilizar nuestra Demostración de Margen de Cartera de TWS para entender el impacto del requisito de Margen de Cartera en diferentes escenarios. Haga clic aquí para ver la lista de grupos de productos y parámetros de compensación publicados por el OCC. Divulgaciones El margen inicial será 110 del margen de mantenimiento. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análisis Interactivo, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM y IB Trader Workstation SM son marcas de servicio y / o marcas comerciales de Interactive Brokers LLC. Documentación de apoyo para cualquier reclamo e información estadística se proporcionará a petición. Los símbolos de negociación que se muestran son sólo para propósitos ilustrativos y no pretenden presentar recomendaciones. El riesgo de pérdida en el comercio en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y bonos puede ser sustancial. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Para más información lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas. Para una copia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, los clientes deben leer las declaraciones pertinentes de divulgación de riesgos en nuestra página de advertencias y exenciones de responsabilidad - Interactivos / divulgación. La negociación en margen es sólo para inversores sofisticados con alta tolerancia al riesgo. Usted puede perder más que su inversión inicial. Para obtener información adicional sobre las tasas de préstamos de margen, consulte Interactivos / intereses. Los futuros de seguridad implican un alto grado de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. La cantidad que puede perder puede ser mayor que su inversión inicial. Antes de negociar futuros de valores, lea la Declaración de divulgación de riesgos de futuros de seguridad. Para obtener una copia visita interactivebrokers / divulgación. Existe un riesgo sustancial de pérdida en el comercio de divisas. La fecha de liquidación de operaciones en divisas puede variar debido a las diferencias de zona horaria y los días festivos. Cuando se negocia a través de los mercados de divisas, esto puede requerir fondos de préstamos para liquidar operaciones de divisas. La tasa de interés de los fondos prestados debe ser considerada al calcular el costo de las operaciones en múltiples mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC es miembro de NYSE - FINRA - SIPC y regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos y la Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Es miembro de la Organización de Regulación de la Industria de Inversiones de Canadá (OCRCM) y Miembro - Fondo Canadiense de Protección a los Inversores. La negociación de valores y derivados puede implicar un alto grado de riesgo y los inversores deben estar preparados para el riesgo de perder toda su inversión y perder otros montos. Interactive Brokers Canada Inc. es un distribuidor exclusivo para la ejecución y no proporciona asesoramiento ni recomendaciones sobre inversiones en relación con la compra o venta de valores o derivados. Oficina registrada: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LIMITADO. Es miembro de NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Domicilio social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Este, Mumbai 400059, India. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4to piso Tekko Kaikan, 3-2-10 HONG KONG LIMITED está regulada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong y es miembro de la SEHK y la HKFE. Todos los activos en cada moneda se combinan para determinar un único valor liquidativo neto en esa divisa. Se utilizan cálculos separados de los requisitos de margen para determinar la cantidad de fondos disponibles para la retirada y el monto de los fondos disponibles para la negociación. Al determinar la cantidad de fondos disponibles para el retiro, el margen para los activos en moneda no base se determina tomando las tablas de tasas de margen por debajo del valor del activo neto en la moneda. No hay margen para los activos en moneda base. Requisitos de Margen Los siguientes tipos de margen generalmente se aplican a todos los clientes. En varias jurisdicciones, los reguladores locales requieren tasas de margen diferentes y / o mayores. Si las tasas de margen local son más altas que nuestras tasas de margen, entonces las tasas de margen requeridas por los reguladores locales se aplicarán. De lo contrario, se aplicarán las tasas de margen que se indican a continuación. Se utilizan requisitos de margen separados para determinar el monto de los fondos disponibles para el retiro y el monto de los fondos disponibles para el comercio. Para obtener más información, consulte los artículos de la Base de conocimientos KB970 - Cálculo del margen monetario y KB971 - Cálculo del margen monetario (retiros). Los saldos cortos en USD y HKD se emparejan con saldos largos en EUR y NZD para formar posiciones de FX como sigue: 10.000 USD vs 8.000 EUR. El margen es 10.000 USD 2.5 250 USD 20.000 HKD vs 2.000 EUR. El margen es 2500 USD 5 125 USD 60,000 HKD vs 9,375 NZD. Margen 7500 USD 10 750 USD Margen Total 1125 USD. Tenga en cuenta que el valor neto de liquidación se utiliza una vez para compensar HKD, pero no se utiliza para compensar USD. Divulgaciones La NFA es una organización autorreguladora para la industria de futuros de Estados Unidos que supervisa la actividad de la divisa en los distribuidores de divisas regulados y los distribuidores minoristas de divisas. Las cuentas de margen de IRA estadounidenses nunca pueden tomar prestadas monedas que no sean de base. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análisis Interactivo, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM y IB Trader Workstation SM son marcas de servicio y / o marcas comerciales de Interactive Brokers LLC. Documentación de apoyo para cualquier reclamo e información estadística se proporcionará a petición. Los símbolos de negociación que se muestran son sólo para propósitos ilustrativos y no pretenden presentar recomendaciones. El riesgo de pérdida en el comercio en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y bonos puede ser sustancial. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Para más información lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas. Para una copia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, los clientes deben leer las declaraciones pertinentes de divulgación de riesgos en nuestra página de advertencias y exenciones de responsabilidad - Interactivos / divulgación. La negociación en margen es sólo para inversores sofisticados con alta tolerancia al riesgo. Usted puede perder más que su inversión inicial. Para obtener información adicional sobre las tasas de préstamos de margen, consulte Interactivos / intereses. Los futuros de seguridad implican un alto grado de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. La cantidad que puede perder puede ser mayor que su inversión inicial. Antes de negociar futuros de valores, lea la Declaración de divulgación de riesgos de futuros de seguridad. Para obtener una copia visita interactivebrokers / divulgación. Existe un riesgo sustancial de pérdida en el comercio de divisas. La fecha de liquidación de operaciones en divisas puede variar debido a las diferencias de zona horaria y los días festivos. Cuando se negocia a través de los mercados de divisas, esto puede requerir fondos de préstamos para liquidar operaciones de divisas. La tasa de interés de los fondos prestados debe ser considerada al calcular el costo de las operaciones en múltiples mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC es miembro de NYSE - FINRA - SIPC y regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos y la Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Es miembro de la Organización de Regulación de la Industria de Inversiones de Canadá (OCRCM) y Miembro - Fondo Canadiense de Protección a los Inversores. La negociación de valores y derivados puede implicar un alto grado de riesgo y los inversores deben estar preparados para el riesgo de perder toda su inversión y perder otros montos. Interactive Brokers Canada Inc. es un distribuidor exclusivo para la ejecución y no proporciona asesoramiento ni recomendaciones sobre inversiones en relación con la compra o venta de valores o derivados. Oficina registrada: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LIMITADO. Es miembro de NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Domicilio social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Este, Mumbai 400059, India. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4to piso Tekko Kaikan, 3-2-10 HONG KONG LIMITED está regulada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong y es miembro de la SEHK y la HKFE. Oficina registrada: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantazgo, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk
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