Hedge Carga del reproductor. DESCONOCIENDO Hedge Hedge es análogo a tomar una póliza de seguro. Si usted es dueño de una casa en un área propensa a inundaciones, usted querrá proteger ese activo del riesgo de inundación para cubrirlo, en otras palabras, sacando el seguro de inundación. Hay una compensación de riesgo-recompensa inherente a la cobertura, mientras que reduce el riesgo potencial, sino que también las pérdidas de ganancias potenciales. En pocas palabras, la cobertura no es gratis. En el caso de la póliza de seguro de inundación, los pagos mensuales se suman, y si la inundación nunca llega, el titular de la póliza no recibe ningún pago. Sin embargo, la mayoría de la gente optaría por tomar esa pérdida predecible y circunscrita en lugar de perder de pronto el techo sobre su cabeza. Una cobertura perfecta es aquella que elimina todo riesgo en una posición o cartera. En otras palabras, la cobertura es 100 inversamente correlacionada con el activo vulnerable. Esto es más un ideal que una realidad sobre el terreno, e incluso la cobertura hipotética perfecta no es sin costo. El riesgo básico se refiere al riesgo de que un activo y una cobertura no se muevan en direcciones opuestas como se espera que la base se refiera a la discrepancia. Cobertura a través de derivados Los derivados son valores que se mueven en términos de uno o más activos subyacentes que incluyen opciones. Permutas Futuros y contratos a plazo. Los activos subyacentes pueden ser acciones, bonos. Productos básicos. Monedas Índices o tipos de interés. Los derivados pueden ser coberturas efectivas contra sus activos subyacentes, ya que la relación entre los dos está más o menos definida. Por ejemplo, si Morty compra 100 acciones de Stock plc (STOCK) a 10 por acción, podría cubrir su inversión mediante la adquisición de una opción de venta estadounidense de 5 con un precio de ejercicio de 8 expirando en un año. Esta opción otorga a Morty el derecho de vender 100 acciones STOCK por 8 en cualquier momento del año siguiente. Si un año más tarde STOCK se negocia a los 12, Morty no ejercerá la opción y estará fuera 5 hes poco probable que preocuparse, sin embargo, ya que su ganancia no realizada es 200 (195, incluyendo el precio de la put). Si STOCK cotiza a 0, por otro lado, Morty ejercerá la opción y venderá sus acciones por 8, por una pérdida de 200 (205). Sin la opción, se puso de pie para perder toda su inversión. La eficacia de una cobertura derivada se expresa en términos de delta. A veces llamado la relación de cobertura. Delta es la cantidad que el precio de un derivado se mueve por movimiento de 1,00 en el precio del activo subyacente. Cobertura a través de la diversificación El uso de derivados para cubrir una inversión permite realizar cálculos precisos del riesgo, pero requiere una medida de sofisticación y, a menudo, un poco de capital. No obstante, los derivados no son la única forma de cubrirse. Estrategicamente la diversificación de una cartera para reducir ciertos riesgos también puede considerarse un crudehedge. Por ejemplo, Rachel podría invertir en una empresa de bienes de lujo con márgenes crecientes. Sin embargo, podría preocuparse de que una recesión pudiera acabar con el mercado para un conspicuo consumo. Una forma de combatir esto sería comprar acciones de tabaco o servicios públicos, que tienden a superar bien las recesiones ya pagar grandes dividendos. Esta estrategia tiene sus concesiones: si los salarios son altos y los empleos son abundantes, el fabricante de bienes de lujo podría prosperar, pero pocos inversionistas se verían atraídos por las acciones anticíclicas aburridas, que podrían caer como flujos de capital a lugares más emocionantes. También tiene sus riesgos: no hay garantía de que el stock de productos de lujo y la cobertura se mueva en direcciones opuestas. Ambos podrían caer debido a un evento catastrófico, como ocurrió durante la crisis financiera. O por razones no relacionadas: las inundaciones en China impulsar los precios del tabaco hasta, mientras que una huelga en México hace lo mismo a silver. Understanding el Forex Spread Actualizado 02 de agosto 2016 Una manera de ver la estructura general de cualquier comercio de Forex es que todos los oficios son A través de intermediarios que cobran por sus servicios. Esta carga, o la diferencia entre el precio de la oferta y el precio de venta de una operación, se denomina "spread" .34 Para entender mejor la distribución de Forex y cómo le afecta, debe entender la estructura general de cualquier operación de Forex. La estructura de un comercio de divisas El mercado Forex siempre ha diferido de la Bolsa de Nueva York para la que el comercio históricamente se llevó a cabo en un espacio físico. El mercado Forex siempre ha sido virtual y funciona más como el mercado de venta libre para acciones más pequeñas, donde las operaciones son facilitadas por especialistas llamados fabricantes de mercado. El comprador puede estar en Londres y el vendedor puede estar en Tokio. El especialista, uno de los varios que facilita un comercio de divisas particular, puede incluso estar en una tercera ciudad. Sus responsabilidades son asegurar un flujo ordenado de órdenes de compra y venta para esas monedas. Esto implica encontrar un vendedor para cada comprador y viceversa. En la práctica, el trabajo del especialista implica cierto grado de riesgo. Puede suceder, por ejemplo, que el especialista acepte una orden de compra o oferta a un precio determinado, pero antes de encontrar un vendedor, el valor de la divisa aumenta. Él todavía es responsable de llenar la orden de compra aceptada y puede tener que aceptar una orden de venta que sea más alta que la orden de compra que se ha comprometido a llenar. En la mayoría de los casos, el cambio de valor será leve y seguirá obteniendo beneficios. Pero como resultado de aceptar el riesgo de una pérdida y facilitar el comercio, el creador de mercado siempre retiene una parte de cada comercio. La porción que retiene es la propagación. Ejemplo de un comercio y divisas típicos de divisas Cada comercio de divisas involucra dos monedas llamadas un par de divisas34. En este ejemplo, usaremos la libra esterlina (GBP) y el dólar estadounidense (USD). En un momento dado, GBP puede valer 1.1532 veces USD. Usted puede creer que el GBP se levantará contra el dólar, así que usted compra en el precio que pide. Pero el precio que pide no será exactamente 1.1532, será un poco más, tal vez 1.1534, que es el precio que pagará por el comercio. Mientras tanto, el vendedor en el otro lado del comercio won39t recibir el pleno 1.1532 o bien he39ll obtener un poco menos, tal vez 1.530. La diferencia entre los precios de oferta y de demanda - en este caso 0,0004 - es el spread. Eso es lo que el especialista mantiene para tomar el riesgo y facilitar el comercio. El significado de la propagación Usando nuestro ejemplo anterior, el spread de 0.0004 libras esterlinas (GBP) no suena como mucho, pero cuanto mayor sea el comercio, incluso un pequeño spread rápidamente se suma. Operaciones de divisas en el Forex suelen implicar mayores cantidades de dinero. Como comerciante al por menor, usted puede negociar solamente 10.000 libras esterlinas. Pero el comercio medio es mucho mayor, alrededor de 1 millón de libras esterlinas. El spread de 0.0004 en este promedio de comercio es de 400 libras esterlinas, una comisión más significativa. Cómo gestionar y minimizar la propagación Hay dos cosas que puede hacer para minimizar el costo de estos márgenes: Comercio sólo durante las horas de negociación más favorables. Cuando muchos compradores y vendedores están en el mercado. A medida que aumenta el número de compradores y vendedores para un par de divisas determinado, aumenta la competencia por este negocio y los creadores de mercado a menudo reducen sus diferenciales para capturarlos. Evite comprar o vender monedas que se negocian con poca frecuencia. Múltiples fabricantes de mercado compiten por los negocios cuando el comercio de divisas populares, como el par GBP / USD. Si cambia un par de divisas escasamente negociado, puede haber sólo unos cuantos fabricantes de mercado que acepten el comercio y, reflejando la menor competencia, mantendrán una expansión más amplia.100 Hedging Strategies Hedging se define como mantener dos o más posiciones a la misma , Cuando el propósito es compensar las pérdidas en la primera posición por las ganancias recibidas de la otra posición. La cobertura habitual es abrir una posición para una divisa A, abriendo a continuación una posición inversa para esta posición en la misma moneda A. Este tipo de cobertura protege al comerciante de obtener una llamada de margen, ya que la segunda posición ganará si la primera pierde y viceversa. Sin embargo, los comerciantes desarrollaron más técnicas de cobertura con el fin de tratar de beneficiarse de forma de cobertura y obtener beneficios en lugar de sólo para compensar las pérdidas. En esta página, vamos a discutir, algunas de las técnicas de cobertura. 100 Hedging Esta técnica es la más segura jamás, y la más rentable de todas las técnicas de cobertura, manteniendo mínimos riesgos. Esta técnica utiliza el arbitraje de las tasas de interés (roll over rates) entre los corredores. En este tipo de cobertura tendrá que utilizar dos corredores. Un corredor que paga o cobra intereses al final del día, y el otro no debe cobrar ni pagar intereses. Sin embargo, en tales casos, el comerciante debe tratar de maximizar sus ganancias, o en otras palabras, para beneficiar al máximo de este tipo de cobertura. La idea principal de este tipo de cobertura es abrir una posición de divisa X en un corredor que le pagará un alto interés por cada noche que se lleve la posición y abrir un reverso de esa posición para la misma divisa X con el corredor Que no cobra intereses por llevar el comercio. De esta manera obtendrá el interés o rollover que se acredita en su cuenta. Sin embargo, hay muchos factores que usted debe tomar en consideración. a. La moneda a utilizar. El mejor par que usar es el GBP / JPY, porque al momento de escribir este artículo, el interés acreditado en su cuenta será de 24 USD por cada 1 largo regular que tenga. Sin embargo, debe consultar con su agente porque cada corredor acredita una cantidad diferente. El rango puede ser de 10 a 26. b. El corredor sin intereses. Esta es la parte más difícil. Antes de abrir su cuenta con un intermediario, debe verificar lo siguiente: i. El corredor permite la apertura de la posición por un tiempo ilimitado? Ii. El corredor de comisiones de carga Algunos corredores de carga 5 plana cada noche por cada lote retenido, esto es una buena cosa, aunque parece que no. Porque, cuando el corredor le cobra dinero por mantener su posición, el corredor probablemente le permitirá mantener su posición indefinidamente. do. Equidad de su cuenta. La cobertura requiere mucho dinero. Por ejemplo, si desea utilizar el GBP / JPY, necesitará 20.000 USD en cada cuenta. Esto es muy necesario porque el rango máximo mensual de GBP / JPY en los últimos años fue de 2000 pips. No desea que una de sus cuentas obtenga una llamada de margen. No se olvide que cuando usted abre sus 2 posiciones en los 2 corredores, usted pagará la extensión, que es alrededor 16 pips junto. Si está usando 1 lote regular, entonces esto es alrededor de 145 USD. Así que usted entrará en los oficios, perdiendo 145 USD. Así que necesitará los primeros 6 días sólo para cubrir el costo de propagación. Por lo tanto, si recibe una llamada de margen de nuevo, tendrá que cerrar su otra posición y, a continuación, transferir dinero a su otra cuenta, y luego volver a abrir las posiciones. Cada vez que esto sucede, perderá 145 USD Es muy importante no recibir una llamada de margen. Esto puede ser mantenido por un capital grande, o una manera rápida y eficiente de transferir dinero entre corredores. re. Administración del dinero. Una de las mejores maneras de administrar tal cuenta es retirar beneficios mensualmente y equilibrar sus posiciones. Esto puede hacerse retirando el exceso de una cuenta, sacar los beneficios y depositar el exceso en la cuenta perdedora para equilibrarlos. Sin embargo, esto puede ser costoso. También debe consultar con su corredor si él permite retiros mientras su posición aún está abierta. Una manera eficiente de hacer esto es utilizando los retiros del servicio de corretaje que es proporcionado por compañías de terceros.
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